Mercados em alerta: Petróleo Brent ultrapassa US$ 110 com escalada de tensão entre EUA e Irã, enquanto futuros do Dow Jones recuam
Os mercados financeiros iniciam a semana sob forte pressão, com os futuros do Dow Jones em Nova York registrando quedas neste domingo (17). A escalada das tensões entre Estados Unidos e Irã, somada à expectativa pelos resultados de gigantes como Nvidia e grandes varejistas americanas, molda o cenário de incerteza.
Os preços do petróleo, em especial o Brent, dispararam, superando a marca de US$ 110 o barril. Esse movimento reflete o temor de interrupções no fornecimento de energia, o que pode intensificar a inflação global e pressionar ainda mais as taxas de juros. A guerra entre EUA e Irã é o principal motor dessa volatilidade.
Investidores acompanham de perto os desdobramentos diplomáticos e militares, buscando entender o real impacto sobre a economia global. A volatilidade nos mercados de commodities e a possibilidade de novas sanções contra o Irã adicionam camadas de complexidade para a tomada de decisões de investimento. Conforme informações divulgadas pela Bloomberg e agências internacionais, as negociações para um fim do conflito seguem distantes, aumentando o receio de um impasse prolongado.
Futuros de Nova York em baixa e petróleo em alta expressiva
Os futuros do Dow Jones Industrial Average caíram 114 pontos, ou 0,2%, refletindo a cautela dos investidores. O S&P 500 e o Nasdaq-100 também apresentaram recuos de cerca de 0,1%. Em contrapartida, os preços do petróleo mostraram força. Os futuros do West Texas Intermediate (WTI) avançaram 1,8%, alcançando US$ 107,26 por barril, enquanto o petróleo Brent, referência global, subiu 1,5%, chegando a US$ 110,67 no início do pregão de domingo.
Nvidia, varejistas e o fantasma da inflação nos resultados trimestrais
A agenda econômica da semana inclui a divulgação de resultados cruciais. A Nvidia apresentará seus números na quarta-feira, mesmo dia em que a Target divulgará seus balanços. Na quinta-feira, o Walmart também revelará seus resultados trimestrais. Essas divulgações ocorrem em um momento delicado, após o S&P 500 e o Nasdaq atingirem novas máximas históricas na semana passada, e o Dow Jones ter brevemente superado os 50.000 pontos.
O S&P 500 registrou sua maior queda desde março na sexta-feira, impulsionado por uma onda global de vendas de títulos. Isso elevou os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos acima de 4,5%, e os custos de empréstimo de 30 anos do Japão para 4%. Os rendimentos dos títulos de longo prazo do Reino Unido atingiram uma alta de 28 anos.
Irã e EUA distantes em negociações, alimentando temores de inflação e juros
Reportagens de veículos semioficiais do Irã indicam que ambos os lados do conflito permanecem com posições distantes nas negociações. A agência de notícias Mehr relatou que Washington não ofereceu “nenhuma concessão tangível”, buscando, ao mesmo tempo, “obter concessões que não conseguiu obter durante a guerra, o que levará a um impasse nas negociações”.
“Como um efeito dominó, o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz manterá a pressão de alta sobre os preços do petróleo, o que provavelmente continuará a impulsionar os índices de inflação e a elevar os rendimentos dos títulos”, alertou Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da CFRA. Ele acrescentou que essa combinação pode reduzir a confiança do consumidor e do investidor, potencialmente desencadeando uma correção nos ganhos recentes das ações.
O presidente Donald Trump demonstrou sua impaciência em postagens nas redes sociais, afirmando que “Para o Irã, o tempo está se esgotando, e é melhor eles se mexerem, RÁPIDO, ou não sobrará nada deles. O TEMPO É ESSENCIAL!”. Um ataque recente com drones que causou um incêndio em uma usina nuclear nos Emirados Árabes Unidos também evidenciou a fragilidade do cessar-fogo.
Impacto nos mercados de risco e a possibilidade de juros mais altos
A sessão de sexta-feira representou um raro revés para os ativos de risco, após uma trajetória de alta quase ininterrupta em abril. O aumento em ações, criptomoedas e crédito refletia resultados sólidos e expansão econômica, apesar do impacto da guerra sobre os preços. A especulação sobre o fechamento do Estreito de Ormuz agravar as interrupções no fornecimento de energia e alimentar a inflação cresce.
Dados recentes que apontam para crescentes pressões de preços nos EUA levaram investidores a aumentar as apostas de que o Federal Reserve (Fed) elevará as taxas de juros. Jeffrey Gundlach, diretor executivo da DoubleLine Capital LP, acredita que não haverá corte nas taxas de juros na próxima reunião de política monetária do Fed. “As pessoas esperavam dois cortes nas taxas de juros este ano, mas o mercado inflacionário simplesmente não cooperou”, disse Gundlach ao programa Sunday Morning Futures da Fox News. “Na minha opinião, é simplesmente impossível cortar as taxas de juros quando o título do Tesouro de dois anos está quase 50 pontos-base acima da taxa de juros do Fed.”
Corrida por estoques e o futuro macroeconômico incerto
Há uma corrida global para estocar produtos manufaturados, devido a temores de uma crise no fornecimento de energia. Essa situação pode ofuscar as pesquisas empresariais da próxima semana, que avaliam o impacto da guerra. Embora os índices de gerentes de compras (PMI) de maio devam mostrar expansão contínua, a questão é se isso reflete resiliência ou se os fabricantes operam no limite de suas capacidades antes do choque energético se manifestar completamente.
“No fim das contas, a guerra com o Irã chegará ao fim e os preços das commodities retornarão aos níveis pré-guerra”, afirmou Scott Ladner, diretor de investimentos da Horizon Investments. Ele ressaltou que, com o fim da temporada de balanços nos EUA, os investidores voltam a se concentrar no cenário macroeconômico, marcado por taxas de juros mais altas, o que sempre representa um obstáculo para os mercados de ações.
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