O Itaú (ITUB4) apresentou um lucro de R$ 11,5 bilhões no segundo trimestre de 2025, marcando um aumento de 14% em relação ao ano anterior. Esse resultado superou as expectativas do mercado e possibilitou ao banco continuar sua tradição de distribuição de dividendos. O CEO, Milton Maluhy, durante uma teleconferência, anunciou que, se a situação permanecer estável, o banco se prepara para retomar o pagamento de proventos extras.

Excesso de Capital e Estratégias

Com o lucro significativo, o Itaú se encontra em uma posição de excesso de capital. O banco possui três opções para lidar com esse capital: reter, realizar aquisições ou distribuir dividendos . Maluhy deixou claro que a primeira opção é fora de consideração. O objetivo do banco não é manter esse excesso de capital, e a distribuição de dividendos adicionais é uma prática já exigida ao longo dos anos.

O planejamento financeiro do Itaú é realizado no final de cada ano, onde é elaborado um orçamento para o ano seguinte. Durante esse processo, são avaliadas as oportunidades disponíveis, que podem incluir fusões e aquisições . Maluhy investe que as operações menores tenham sido realizadas para enriquecer o ecossistema do banco.

Expectativas para o Futuro

O CEO expressou otimismo em relação a um dividendo adicional significativo no início do próximo ano. De acordo com estimativas do Bradesco BBI, o Itaú deverá oferecer um rendimento de dividendos próximo a 10,5% .

Impactos das Tarifas dos EUA

Maluhy abordou as tarifas de 50% impostas pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre alguns produtos brasileiros. Segundo ele, essas tarifas não devem afetar a carteira de crédito do Itaú. O banco realiza um mapeamento detalhado, analisando segmento por segmento, e há confiança em relação aos impactos até o momento.

Perspectivas para o Segundo Semestre

Em relação ao segundo semestre do ano, Maluhy acredita que a atividade econômica será impactada pelo aumento das taxas de juros. Ele não prevê uma mudança significativa entre os semestres, uma vez que tudo que foi contratado até agora se refere ao primeiro semestre. O executivo destacou que as projeções de juros e desemprego já estão sendo consideradas nos modelos financeiros do banco.

Oportunidades de IPOs

Maluhy espera que novas oportunidades de ofertas públicas de ações (IPOs) surjam. A seca que já dura três anos, um recorde histórico, ocorre em meio a taxas de juros elevadas. Ele faz com que ocorram seguimentos de empresas já envolvidas, que desejam acessar o mercado novamente.

Mercado de Divisão e Demandas

No que diz respeito ao mercado de dívida, Maluhy explicou que, embora haja um impacto das taxas de juros, a demanda está crescendo. Os fundos de crédito estão se expandindo, resultando em maior procura por papéis no mercado.

André Santos

Sou André Santos, apaixonado por investimentos e fundador do Pra Quem Investe. Criei este portal para ajudar investidores, sejam eles iniciantes ou mais experientes, a entender o mundo dos investimentos de forma simples, segura e direta. Aqui, compartilho meu conhecimento e dicas valiosas para que todos possam aprender a investir com confiança e sem complicações. Bem-vindo ao nosso espaço dedicado a impulsionar seu sucesso financeiro!