O BTG Pactual iniciou 2026 com ajustes em sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs), apostando na consolidação dos ganhos observados ao longo de 2025 e em um cenário macroeconômico potencialmente mais favorável para o setor. A nova carteira de fiis para janeiro 2026 reflete essas mudanças estratégicas.
Segundo o banco, a carteira de janeiro reúne 17 FIIs, com foco em equilíbrio entre geração de renda, liquidez e qualidade dos ativos, refletindo uma estratégia gradual de aumento de exposição a fundos de tijolo.
Essa carteira de fiis para janeiro 2026 deve trazer oportunidades interessantes para investidores que buscam diversificação e segurança.
Ajustes na carteira para janeiro
De acordo com os analistas Daniel Marinelli e Matheus Oliveira, o BTG promoveu mudanças pontuais na composição do portfólio. As principais alterações foram:
Aumento de exposição em:
BTLG11 (+3%)
MCCI11 (+1,5%)
KNIP11 (+1,5%)
Redução de posição em:
Com os ajustes, a carteira passou a apresentar:
Liquidez média diária ponderada de aproximadamente R$ 7,7 milhões
Dividend yield médio ponderado de 11,5%
O que sustentou o bom desempenho dos FIIs em 2025
Na avaliação do BTG Pactual, o mercado de fundos imobiliários atravessou um ano positivo em 2025, sustentado por três fatores principais:
Preços atrativos no início do ano
Muitos FIIs começaram 2025 negociados com descontos relevantes em relação ao valor patrimonial, abrindo espaço para valorização ao longo dos meses seguintes.Evolução dos resultados operacionais
Houve melhora consistente nos indicadores dos fundos, especialmente nos fundos de tijolo, impulsionados por:Aumento da taxa de ocupação
Reajustes contratuais de aluguel
Maior estabilidade dos ativos imobiliários
Ambiente regulatório favorável
A manutenção da isenção de imposto de renda para pessoas físicas nos rendimentos distribuídos pelos FIIs trouxe previsibilidade e reforçou a atratividade da classe.
Embora o desempenho tenha sido relativamente equilibrado entre os diferentes tipos de fundos, os analistas destacam que segmentos ligados ao agronegócio, logística e shoppings centers se sobressaíram ao longo do ano.
Estratégia para 2026: mais tijolo, com cautela
Com a expectativa de início do ciclo de cortes da taxa Selic ao longo de 2026, o BTG Pactual avalia que o ambiente tende a se tornar mais construtivo para os fundos imobiliários, especialmente aqueles lastreados em ativos físicos.
Diante disso, a estratégia do banco para este ano é:
Evitar mudanças bruscas na carteira
Priorizar ativos com:
Localização consolidada
Boa qualidade construtiva
Previsibilidade de fluxo de caixa
A leitura é que esse perfil de fundo tende a se beneficiar mais rapidamente de um cenário de juros em queda, sem abrir mão da geração recorrente de renda.
Como acessar os 17 FIIs recomendados pelo BTG Pactual
Todos os meses, o time de análise do BTG revisa sua carteira de fundos imobiliários com o objetivo de oferecer um portfólio diversificado, combinando diferentes estratégias, setores e regiões do país.
A carteira leva em consideração:
Premissas macroeconômicas do banco
Análise individual de cada FII
Desempenho recente e histórico
Qualidade das gestoras
Potencial de geração de renda e valorização
O conteúdo completo com os 17 fundos imobiliários recomendados para janeiro está disponível de forma gratuita, permitindo que o investidor comece 2026 com uma estratégia mais estruturada no mercado imobiliário.
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