BTG Pactual revela carteira de fevereiro com Prio (PRIO3) de volta e quatro novidades estratégicas para maximizar retornos.
O BTG Pactual apresentou sua nova carteira recomendada de ações para fevereiro, trazendo de volta a Prio (PRIO3) e introduzindo quatro novos papéis. A decisão de incluir a Prio (PRIO3) reflete a expectativa do banco por uma aceleração significativa na tese de investimento da empresa, impulsionada por diversos catalisadores previstos para o ano.
A substituição da Embraer (EMBJ3) pela Prio (PRIO3) sinaliza uma aposta em setores com forte potencial de crescimento e geração de caixa. O BTG Pactual destaca os avanços da Prio (PRIO3) em projetos chave, que prometem impactar positivamente seus resultados e o retorno aos acionistas.
Essas movimentações estratégicas, conforme divulgado pelo BTG Pactual, visam otimizar a exposição do portfólio a empresas com sólidos fundamentos e perspectivas promissoras para o início de 2026, alinhando-se às tendências de mercado e oportunidades de investimento.
Prio (PRIO3) volta com força total e catalisadores de crescimento
A volta da Prio (PRIO3) à carteira do BTG Pactual é justificada por uma série de fatores. O banco prevê o início da produção de petróleo no campo de Wahoo entre março e abril, com uma expectativa de produção inicial de aproximadamente **quarenta mil barris por dia**. Este é um marco importante para a empresa.
Além disso, o ativo Peregrino entrará em uma nova fase de otimização de custos, com projeção de uma economia anual de cerca de **US$ 300 milhões em despesas operacionais**. Essa agenda de eficiência reforça o compromisso da Prio (PRIO3) com a rentabilidade e a sustentabilidade de suas operações.
Outro ponto de destaque é a expectativa de formalização de uma **política de dividendos** pela administração da Prio (PRIO3) no primeiro semestre de 2026. Essa medida, aliada a um forte avanço do fluxo de caixa livre para o acionista (FCFE), tende a elevar o retorno total para os investidores. O programa ativo de recompra de ações também oferece um suporte técnico de curto prazo para os papéis.
Novidades e ajustes estratégicos em outros setores
O setor de serviços básicos também viu mudanças. O BTG Pactual manteve a exposição em 20%, mas **aumentou o peso das geradoras**, substituindo a Equatorial pela **Axia (AXIA3)**, escolhida por ser considerada a principal beneficiária do atual cenário de preços mais altos da energia. A Eneva foi mantida na carteira.
Após um longo período e forte desempenho, a Rede D’Or (RDOR3) foi removida taticamente. Para manter uma alta participação em empresas de qualidade com geração de caixa a longo prazo, o banco **aumentou o peso da Localiza (RENT3)** de 10% para 15%.
Stone (STOC34) e Allos (ALOS3) estreiam com foco em valuation e dividendos
No setor financeiro, a **Stone (STOC34)** foi incluída com peso de 5%. O BTG Pactual ressalta que a ação negocia a um **valuation atrativo**, com múltiplo P/L de 6,5x, e tem potencial para pagar dividendos relevantes, impulsionados pelos recursos da venda da Linx. A estimativa é que o **dividend yield possa chegar a até 25%**.
Os bancos mantiveram uma participação total de 25%, mas com ajustes internos: o peso do Nubank (ROXO34) foi elevado de 10% para 15%, enquanto o Itaú teve sua participação reduzida de 15% para 10%.
No setor imobiliário, a Cyrela (CYRE3) foi retirada após a recuperação das ações. Em seu lugar, o BTG Pactual incluiu a **Allos (ALOS3)**. O banco destaca que a operadora de shoppings negocia a cerca de 10x P/FFO para 2026 e oferece um **dividend yield estimado em 11%**.
Raia completa a lista das 10 ações recomendadas
A rede de farmácias Raia fecha a lista das dez ações recomendadas pelo BTG Pactual para fevereiro. A composição da carteira reflete uma estratégia diversificada, buscando capturar oportunidades em diferentes setores da economia brasileira, com ênfase em empresas com bom potencial de crescimento, geração de caixa e retorno aos acionistas.
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