Azul (AZUL53) Conclui Oferta de Ações de R$ 4,98 Bilhões e Homologa Aumento de Capital
A Azul (AZUL53) anunciou um marco importante em sua reestruturação financeira, informando ao mercado a conclusão bem-sucedida de sua oferta pública primária de ações. A operação movimentou expressivos R$ 4,987 bilhões, um valor que reforça a estratégia da companhia em seu processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, conhecido como Chapter 11.
Com a captação realizada, o conselho de administração da aérea aprovou e homologou o aumento de capital. Essa medida envolve a emissão de um número substancial de novas ações, totalizando 45.477.707.683.900 unidades. O preço unitário de cada ação foi fixado em R$ 0,000109656646388772000, um valor que reflete os termos do plano de recuperação.
Conforme divulgado pela companhia, o novo capital social da Azul agora soma R$ 21,7 bilhões. Este montante está dividido em 54.730.851.778.811 ações ordinárias, já considerando os efeitos de um recente grupamento de ações. A Azul obteve aprovação para agrupar todas as suas ações na proporção de 75 para 1, uma estratégia comum em processos de reestruturação para otimizar a negociação e a percepção do valor das ações.
Plano de Recuperação Judicial e Captação de Recursos
A oferta de ações é um dos pilares do plano de recuperação judicial da Azul nos Estados Unidos. O objetivo principal é captar recursos significativos e capitalizar créditos ligados ao financiamento DIP (Debtor in Possession), que é um tipo de empréstimo concedido a empresas em processo de recuperação judicial para manter suas operações. O plano visa não apenas a saúde financeira, mas também a saída da companhia deste processo ainda em fevereiro.
O preço por ação na oferta foi estabelecido com um desconto de 30% sobre o valor econômico post-money da Azul, que foi definido no plano em US$ 1,78 bilhão. A oferta foi direcionada majoritariamente a acionistas com direito prioritário e a investidores profissionais, com uma ressalva importante: detentores de ADRs (American Depositary Receipts) não puderam participar da oferta prioritária, limitando a participação a um grupo específico de investidores.
Compromissos de Investimento e Conversão de Dívidas
Para garantir o sucesso da captação, a Azul firmou compromissos de investimento robustos, que somam até US$ 951 milhões, o equivalente a cerca de R$ 5 bilhões na cotação atual. Entre os compromissos, destaca-se o da United Airlines, que subscreverá ações no montante de US$ 100 milhões. Além disso, um grupo de investidores âncora assumiu o compromisso de subscrição de até US$ 750,75 milhões, com a possibilidade de um aporte adicional de US$ 101,5 milhões.
Outro ponto crucial do plano é a possibilidade de conversão de créditos em ações. Detentores de títulos de dívida da companhia, incluindo notas de primeira e segunda linha e papéis emitidos no contexto do financiamento DIP, terão a opção de transformar seus créditos em participação acionária. Titulares de determinadas senior notes também já capitalizaram seus créditos por meio da subscrição de novas ações, demonstrando a confiança dos credores no plano de recuperação da Azul.
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