Azul (AZUL53) capta recursos para encerrar recuperação judicial nos EUA e avança em reestruturação
A Azul Linhas Aéreas (AZUL53) deu um passo importante em sua estratégia de reestruturação ao anunciar o lançamento de uma oferta privada de títulos de dívida. O objetivo principal é financiar a saída do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, conhecido como Chapter 11.
A emissão dos títulos de dívida seniores, com vencimento em 2031, visa quitar o saldo devedor do financiamento DIP (debtor-in-possession). Caso haja recursos remanescentes, eles serão destinados a apoiar o plano de reestruturação abrangente e permanente da companhia.
Essa movimentação sinaliza a reta final do processo de reestruturação da Azul, que tem sua saída do Chapter 11 aguardada pelo mercado para fevereiro deste ano. Conforme fato relevante divulgado pela companhia, a emissão busca otimizar a estrutura de capital e aumentar a liquidez.
Garantias e Detalhes da Oferta de Títulos de Dívida
Os títulos de dívida emitidos pela subsidiária Azul Secured Finance LLP contarão com garantias robustas. Entre os ativos que servirão de lastro estão a própria Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., IntelAzul S.A., ATS Viagens e Turismo Ltda., além de outras subsidiárias.
O pacote de garantias inclui ainda recebíveis gerados por programas como o Azul Fidelidade e a Azul Viagens, operações de Azul Cargo, marcas registradas, nomes de domínio, propriedades intelectuais e ações ou quotas de suas subsidiárias.
A Azul ressalta que os termos da oferta estão sujeitos às condições de mercado e que não há garantia de que a operação será concluída. A companhia também esclareceu que os títulos não serão registrados na CVM, SEC ou em outras jurisdições.
Moody’s e Fitch Atualizam Ratings da Azul
Em paralelo à oferta de títulos, a Azul informou atualizações em suas classificações de risco por agências renomadas. A Moody’s atribuiu o rating B2 à companhia e aos títulos da oferta, ambos com perspectiva estável, indicando um grau especulativo considerado alto.
Já a Fitch Ratings concedeu um rating esperado de B-, também classificado como altamente especulativo, com perspectiva estável. Este rating será convertido em definitivo após a conclusão do processo de reestruturação sob o Chapter 11.
As agências de classificação de risco basearam suas decisões, em parte, na implementação das etapas previstas no plano de recuperação judicial da Azul.
Azul Mantém Foco na Execução do Plano de Recuperação
A companhia reafirmou seu compromisso em conduzir a implementação do plano do Chapter 11 com foco e disciplina. A Azul enfatizou que está avançando conforme o cronograma previsto e mantendo consistência na execução das iniciativas em curso, demonstrando alinhamento às diretrizes estabelecidas.
A estratégia de emissão de títulos de dívida é um movimento crucial para que a Azul (AZUL53) consolide sua saída da recuperação judicial e fortaleça sua posição financeira no mercado.
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