Azul (AZUL53) conclui recuperação judicial nos EUA, reduzindo dívidas em US$ 2,5 bilhões
A Azul (AZUL53) anunciou nesta sexta-feira, 20 de dezembro, o fim de seu processo de reestruturação financeira sob o Chapter 11 nos Estados Unidos. A companhia aérea cumpriu todas as exigências do plano de reorganização, homologado em dezembro de 2025, marcando um novo capítulo em sua trajetória financeira.
A conclusão do processo foi efetivada após a quitação integral do financiamento DIP e a realização de uma oferta pública de ações em fevereiro. Essa etapa crucial foi conduzida na Corte de Falências do Distrito Sul de Nova York, demonstrando a robustez da Azul em superar desafios.
Com a reestruturação, a Azul conseguiu uma redução expressiva de aproximadamente US$ 2,5 bilhões em dívidas e obrigações de arrendamento. Desse montante, cerca de US$ 1,1 bilhão correspondem a empréstimos e financiamentos, enquanto a dívida de leasing de aeronaves apresentou uma queda de quase 40%, conforme divulgado pela empresa.
Impacto Financeiro e Operacional da Reestruturação
A estratégia de reestruturação implementada pela Azul prevê uma redução superior a 50% nas despesas anuais com juros. Além disso, a companhia estima um corte de cerca de um terço nos custos recorrentes relacionados ao arrendamento de aeronaves. A alavancagem líquida proforma da empresa, ao sair do Chapter 11, ficou abaixo de 2,5 vezes, um indicador positivo para a saúde financeira.
Para viabilizar essa reestruturação, a Azul captou cerca de US$ 1,375 bilhão com a emissão de notas seniores e assegurou US$ 950 milhões em compromissos de equity. Essa captação demonstra a confiança de investidores no futuro da companhia aérea.
Mudanças no Capital Social e Parcerias Estratégicas
Após a oferta de ações e o grupamento aprovado em assembleia, o capital social da Azul atingiu R$ 21,75 bilhões, distribuído em 54,7 trilhões de ações ordinárias. Com a eventual emissão de bônus de subscrição, esse número pode chegar a 62,1 trilhões de ações, refletindo uma nova estrutura de capital.
A reestruturação foi fruto de negociações complexas com credores e parceiros estratégicos importantes, incluindo gigantes do setor como a AerCap, United Airlines e American Airlines. Essa colaboração foi fundamental para o sucesso do plano.
Azul Mantém Operações e Planeja Crescimento Futuro
Um dos pontos de destaque do processo é que a Azul concluiu a recuperação judicial em menos de nove meses, sem qualquer interrupção em suas operações. Em 2025, a companhia transportou 32 milhões de clientes, realizou aproximadamente 800 voos diários e atendeu mais de 130 cidades, encerrando o ano com uma frota de cerca de 170 aeronaves.
A estratégia da Azul demonstra resiliência e foco no futuro, com a empresa preparada para continuar sua expansão e oferecer serviços de qualidade a seus passageiros, fortalecida após a conclusão bem-sucedida de seu plano de reestruturação nos Estados Unidos.
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