Está para começar uma nova era para o mercado de renda fixa privada no Brasil. A SL Tools , uma fintech inovadora, acabou de receber a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) , permitindo atuar como um mercado de balcão organizado para crédito privado . Essa mudança é significativa, pois marca o fim de um hiato de quase 40 anos. O último sistema de negociação e registro de renda fixa privada do Brasil foi implementado em 1986, com a criação da antiga Cetip .
O CEO da SL Tools, Duvivier , destacou que essa conquista é o resultado de um esforço de três anos em colaboração com a CVM. A licença obtida é um “chassi regulatório”, alinhado aos padrões dos mercados organizados, permitindo a plataforma operar em ambiente de bolsa e balcão.
Plataforma Inovadora para Investidores Institucionais
A plataforma da SL Tools foi projetada para facilitar a negociação de ativos de crédito privado em um ambiente eletrônico, semelhante ao que já ocorre com a compra e venda de ações. Os investidores institucionais poderão negociar em tempo real, com preços de ativos IPCA indexados à curva de juros e conexão com a compensação.
Impacto no Investidor de Varejo
Os investidores de varejo também sentirão o impacto dessa mudança, principalmente através de bancos e corretoras . Uma instituição financeira pode se conectar à plataforma via API , oferecendo preços dinâmicos em tempo real, semelhantes ao que já acontece com a renda variável. Desde julho, a SL Tools começou a disponibilizar ativos bancários, como CBDs , Letras Financeiras (LFs) , LCAs , LCIs e LIGs . Com autorização da CVM, a plataforma incluirá debêntures, CRA , CRIs e outros títulos privados.
O Mercado de Crédito Privado em Números
O mercado de crédito privado no Brasil movimenta cerca de R$ 6 trilhões em investimentos. Nos últimos quatro anos, a alocação de patrimônio dos investidores institucionais em debêntures mais do que dobrou, passando de 4% em dezembro de 2020 para quase 9% em maio de 2025, totalizando R$ 640 bilhões . Esse crescimento superou o montante investido em ações.
Expectativas de Crescimento
A SL Tools espera que a negociação de crédito privado possa aumentar até cinco vezes, aproximando-se dos níveis do mercado de ações. A entrada da SL Tools nesse segmento é ainda mais relevante considerando sua trajetória. Em fevereiro de 2024, a empresa desafiou o domínio da Cetip Trader , que havia reinado por mais de uma década no mercado secundário de títulos públicos, movimentando cerca de R$ 100 bilhões diariamente.
Atualmente, a SL Tools processa entre R$ 2 bilhões e R$ 3 bilhões por dia nesse mercado, um volume que aumentou sete vezes apenas em 2025. Duvivier relata que a empresa avançou “28 anos em dois anos”, comparando seu crescimento ao salto de um mercado tradicional para um sistema de algoritmo de negociação .
O Fundador e a Visão da SL Tools
A SL Tools foi fundada por Duvivier, um ex-trader do Merrill Lynch e do Bank of America (BofA) , e por Ricardo Miraglia , um ex-executivo da Bovespa . Ambos trouxeram vasta experiência e conhecimento para a fintech, que está agora em uma fase crucial de de-risking do projeto. Com licença, o produto e os clientes em mãos, a empresa está pronta para ativar todos os seus motores.
O Futuro do Mercado de Renda Fixa
O mercado de renda fixa privada está em um ponto de virada. Com a SL Tools liderando essa transformação, o cenário para investidores institucionais e de varejo está prestes a mudar drasticamente. A integração de tecnologia e regulação cria um ambiente mais dinâmico e acessível, promovendo um crescimento robusto e sustentável no setor. Para aqueles que querem saber mais sobre as diferenças entre renda fixa e renda variável , esse é um momento crucial para se atualizar.
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