Os três maiores bancos privados do Brasil, Itaú Unibanco (ITUB4) , Bradesco (BBDC4) e Santander (SANB11) , registraram um lucro impressionante de R$ 21.234 bilhões no segundo trimestre de 2025, representando um aumento de 17% em relação ao mesmo período do ano anterior. O cenário econômico gerou um comportamento mais cauteloso em relação ao crédito, mas não trouxe surpresas significativas em termos de inadimplência ou provisões para devedores.

Destaque para o Itaú

O Itaú se destacou ao apresentar um lucro de R$ 11,5 bilhões , superando a soma dos lucros de Bradesco e Santander. O retorno sobre o patrimônio líquido do Itaú foi de 23,2% , enquanto o Santander ficou em 16% e o Bradesco em 14% . O Bradesco, em processo de reestruturação interna , apresentou um retorno de cerca de 11% há um ano.

Cautela no Crédito

No segundo trimestre, os bancos adotaram uma postura mais cautelosa em relação ao crédito. Na carteira de pessoa física, houve uma busca por linhas de crédito com garantias. O Santander, mais restritivo, viu sua carteira encolher 1% , enquanto o Itaú cresceu 0,4% e o Bradesco 1,3% .

Desafios Econômicos

Em um cenário macroeconômico desafiador, onde a economia brasileira desacelera, Marcelo Noronha, presidente do Bradesco, enfatizou a importância de manter a cautela e garantir a qualidade das novas carteiras de crédito. O Bradesco é o banco que mais cresce no setor de crédito, com um aumento de 11,7% na carteira geral em 12 meses, em comparação com 7% do Itaú e apenas 1,5% do Santander. No entanto, o Bradesco tornou-se mais seletivo, optando por linhas de crédito como o consignado privado, aguardando ajustes do novo produto do governo antes de liberar novos empréstimos.

Expectativas de Resultados

O balanço do Bradesco era um dos mais esperados, principalmente devido ao seu processo de reestruturação. Noronha afirmou que a transformação traz resultados concretos, mas ainda não chegou ao fim. Ele expressou otimismo com as iniciativas inovadoras no banco.

Resultados do Itaú

No Itaú, os analistas esperavam um resultado sem surpresas, e isso se concretizou. Segundo Eduardo Nishio e Nina Mirazon, analistas da Genial Investimentos, o banco teve um trimestre sólido, reforçando sua liderança em escala, eficiência e lucratividade em comparação com concorrentes. Maluhy, executivo do Itaú, comentou que o banco apresentou resultados consistentes e que a inadimplência está sob controle, com o indicador de atrasos acima de 90 dias estável em 1,9% .

Rentabilidade e Projeções Futuras

Maluhy informa que o Itaú tem a capacidade de entregar boa rentabilidade, evitando que os números possam ultrapassar 20% . Na operação de atacado, o retorno foi de 30% no segundo trimestre. Para o segundo semestre, devido à taxa de juros de 15% ao ano , Maluhy se mostrou cauteloso em relação à atividade das empresas, que é imaginar uma abertura de janela para operações de ações (equities) no próximo semestre, evitando um volume de operações baixíssimo ou nulo. Este mês, o Brasil completa quatro anos sem ofertas iniciais de ações (IPO).

Resumo dos Resultados

André Santos

Sou André Santos, apaixonado por investimentos e fundador do Pra Quem Investe. Criei este portal para ajudar investidores, sejam eles iniciantes ou mais experientes, a entender o mundo dos investimentos de forma simples, segura e direta. Aqui, compartilho meu conhecimento e dicas valiosas para que todos possam aprender a investir com confiança e sem complicações. Bem-vindo ao nosso espaço dedicado a impulsionar seu sucesso financeiro!