O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) comunicou ao mercado a realização de sua 14ª emissão de cotas, com o objetivo de levantar pelo menos R$ 400 milhões. A informação foi divulgada em fato relevante publicado na noite desta segunda-feira (19).
De acordo com o documento, a oferta inicial prevê a emissão de 3.698.225 novas cotas, com preço unitário de R$ 108,16, acrescido de uma taxa de distribuição primária de R$ 0,72 por cota. Com isso, o valor total por papel chega a R$ 108,88.
Para efeito de comparação, as cotas do XPML11 encerraram o pregão anterior negociadas a R$ 109,60, o que implica um deságio aproximado de 0,7% em relação ao preço da nova emissão — fator que costuma atrair investidores interessados em ampliar posição no fundo.
Oferta pode chegar a R$ 600 milhões
A operação ainda conta com a possibilidade de lote adicional de até 50% sobre a quantidade inicialmente ofertada. Caso esse volume suplementar seja integralmente exercido, a captação total poderá alcançar cerca de R$ 600 milhões.
Os cotistas atuais terão direito de preferência na subscrição das novas cotas. O período para exercício desse direito começa em 26 de janeiro de 2026 e se estende até 12 de fevereiro de 2026.
O fator de proporção definido para a oferta é de 0,06315, o que significa que o investidor poderá subscrever pouco mais de seis novas cotas a cada 100 cotas já detidas na base de cálculo.
Público-alvo e coordenação da oferta
A emissão será destinada exclusivamente a investidores profissionais e ocorrerá sob o regime de melhores esforços, modelo no qual não há garantia de colocação integral das cotas.
A coordenação da operação ficará a cargo da XP Investimentos, instituição responsável pela estruturação e distribuição da oferta.
Destinação dos recursos
Segundo o fundo, os recursos líquidos captados com a emissão serão utilizados para:
Aquisição de novos ativos imobiliários, com foco em shoppings centers;
Expansão e diversificação do portfólio;
Otimização da estrutura de capital, buscando eficiência financeira e potencial geração de valor aos cotistas.
O XPML11 é um dos principais fundos do segmento de shopping centers do mercado brasileiro e costuma utilizar emissões de cotas como estratégia para crescimento orgânico e reciclagem de ativos, aproveitando oportunidades no setor.
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